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イワキ ヒデキ
岩城 秀樹 教授
東京理科大学 経営学部 経営学科
岩城 秀樹 教授
東京理科大学 経営学部 経営学科
| グループ |
その他 その他 ： ファイナンス |
| 研究・技術キーワード | ファイナンス、不確実性、意思決定 |
| 研究・技術テーマ |
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| 研究・技術内容 | Knight 的不確実性、すなわち、将来の生起事象に対する確率分布が一意に特定できない曖昧性下での意思決定とそのファイナンスや保険分野への応用の研究を行っている。この研究の目的は、ファイナンスや保険分野において、従来の期待効用理論では説明のつかない、パラドックスと言われるような現象の解明にある。この目的のためにこれまで行ってきた研究としては、以下が挙げられる。 １．気質効果(保有資産に関して,資産価値が上昇した場合には利益確定のため売却しようとするのに対し,資産価格が下落した場合には,損切りができずに資産を保有し続けるという実証的に指摘されている傾向のこと)の理論的な解明を目指し、気質効果の発現を曖昧性下での意思決定モデルで表現し、数値シュミレーションによって実際に気質効果が現れることを示した。 ２．新たな曖昧性下の意思決定モデルである不確実な確率を持つ期待効用理論（EUUP）を用いて、均衡資産価格に関する実証研究においてパズルとされている状態価格パズルが理論的に 説明できることを示したう上で、実際の米国株価指数から推定されたパラメータ値を用いて状態請求権価格が実証研究で示されてる形状に適合することを示した。 |
| 産業への利用 | |
| 可能な産学連携形態 | 共同研究、受託研究 |
| 具体的な産学連携形態内容 | |
| その他所属研究機関 | |
| 所属研究室 | |
| 所有研究装置 | |
| SDGs |
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